【兴证计算机】2026年度投资策略：结构致胜，创新为矛

点击上方"公众号"可订阅哦！ 投资要点 2026年投资展望：结构致胜，创新为矛。1）整体判断： 本轮上行的核心驱动在于产业创新、政策发力、业绩改 善三者共振，影响未来趋势的主要因素是AI创新的兑现能力、业绩改善的持续性与力度、政策深化发力的空间， 寻找结构性机会将是未来一年板块投资的核心工作。 2）板块业绩： 从前三季度来看，呈现企稳回暖趋势，需求 端将决定未来一年的业绩趋势。 3）机构持仓： 已连续8个季度处于低配区间，未来业绩的改善力度及持续性将 是影响超配比例的关键。 4）投资风格： 预计将从过去一年的偏困境反转型的中小市值风格趋于更为均衡。 5） 展望十五五： 围绕着科技自立自强、新质生产力等关键词，建议守正出奇，重点关注AI与国产化的兑现、前沿创 新的突破，把握相关的投资机会。 AI应用：从1到N，闭环生态日臻完善。1）模型端： Scaling Law持续驱动性能提升，大语言模型竞争白热化，国 产模型快速追赶，Nano Banana Pro带来多模态奇点时刻，关注 科大讯飞。 2）企业级AI： AI应用商业化首发阵 地，2026年将从1到N，工业、商业、特种行业、电力行业正加速落地，关注 中控技术、 ...