2026年投资方向全景展望

↑点击上面图片 加雪球核心交流群 ↑ 风险提示：本文所提到的观点仅代表个人的意见，所涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负。 作者： 夸父逐日丶胤迹 来源：雪球 一、中线布局（6-8个月）：硬科技主导，业绩与成长共振 AI基建核心赛道 ：跨年行情将延续AI硬件的抱团态势，光模块（中际旭创，新易盛）、AI PCB，高确定性细分领域仍是主角，包括受益于全球算力 增长需求的液冷、AI服务器等出海细分。 逻辑支撑：AI产 业 链进入规模化落地阶段，硬件需求刚性增长，头部及二线厂海外市场拓展打开了增量空间，业绩确定性高。 二、波段机会（3-4个月）：软件赋能+国产突围 三、短线或超短线（1周-1个月）：题材驱动，博弈事件催化 能 源、战 略 资 源类，或低 空 经 济、量 子 计 算、类 脑 智 能、可控核 聚 变，等类似的新题材。 AI应用或软件类（优先港股或美股） ：聚焦AI+SaaS、工业软件、垂类模型商业化，优先选择具备海外映射逻辑、业绩高兑现标的。 逻辑支撑：软件，应用赛道盈利模式逐渐清晰，港股或美股流动性与估值优势明显。 国产替代 ：半 导 体（设 备+材料）、芯片设计（先进制程）、国 产HBM（存储自主可控 ...