量化宏观为什么突然爆火？

本文首发于公众号"私募排排网"。 （点击↑↑ 上图查看详情 ） 近年来 ， 私募行业 一股新的投资力量正在迅速崛起 ， 成为业内焦点 ——量化宏观策略 。 以往宏观策略多为主观多头出身的管理人，而今年 量化背景机构的宏观策略产品一度爆火。 在全球知名对冲基金中，宏观策略已成为各自的核心策略，如桥水、城堡、AQR、元盛等均已深度布局，也有越来越多的新兴对冲基金开始将 量化方法应用于宏观投资。根据Preqin数据，2020年以来采用量化宏观策略的对冲基金管理规模年均增长超过15%，远超传统主观宏观策略的增 长速度。 业绩表现来看，截至11月底，有业绩显示的195只宏观策略产品，今年来收益均值为25.50%，其中主观宏观策略产品收益均值为26.42%、量化 宏观策略产品收益均值为21.42%。虽在业绩表现上，量化宏观略有逊色，但从持有体验上来看，量化宏观优势凸显：量化宏观策略产品今年来 的夏普均值高达2.11，而主观宏观策略产品的夏普均值为1.57。 01 为什么量化宏观策略突然火爆？ 而部分量化宏观策略却凭借对市场流动性的实时监控和压力测试模型成功规避了最严重的损失，这一鲜明对比引发了行业对投资方法论的深思。 比 ...