铜、白银等需求暴涨，马斯克AI+能源叙事下有色金属资源战略

摘要 光伏系统在本次播客中也被反复提及。 AI 工厂本质上就是一个自带发电站的巨型液冷散热器。 去年 12 月，马斯克在一档 173 分钟 Podcast 节目中详细解读了 2026 年乃至未来 2-3 年的 AI 发展进度，以及对能源基建、有色金属的战略部 署。 他表示，未来的硬通货不再是美元，而是瓦特。目前高性能 AI 芯片输出（运算能力）呈现指数型增长，但能源的配套十分缓慢。 可以认为， AI 的能力（尤其是大模型）随着参数规模、训练数据量和计算量的增加而显著提升。 这意味着更强的 AI 算力几乎直接等同于更高的电 力消耗 。 一个更现实的电力现状成为了美国 AI 发展掣肘， 即美国电网建设、扩容的时间周期过长。 对此，马斯克表示正在独立建设发电厂，而其中需要太阳能发电（光伏）、储能（储能柜、变压器）构建独立的电网，解决对电力需求的同时还能平 抑 AI 训练时对电网的冲击。 不仅如此，马斯克认为电力生产还需要配备变压器，必须进行电压转换，转换成计算机能处理的东西，还需要给计算机降温，所以这本质上是发电和 冷却问题。 对于冷却问题，马斯克表示 随着芯片密度提升，传统的风冷已经失效，必须上液冷。 未来的 A ...