国泰海通｜轻工：智能眼镜产品力系列深度一：AR的崛起，不是偶然

报告导读： 技术突破及新品驱动共振， AI 眼镜销量逐季快速增长 。 投资建议。 智能眼镜产业链有望步入快速成长期，产业链相关公司将迎接景气上行周期。 Ray-Ban Meta 开启智能眼镜产品新周期。 2023 年 9 月 28 日， MetaConnect2023 拉开帷幕， Meta 和依视路陆逊梯卡合作的新款智能眼镜 Ray-Ban Meta 也正式发布。 Ray-Ban Meta 配备扬声器、摄像头等组件，在图像及视频质量、音频效果和佩戴体验上均较上一代 Ray-Ban Stories 有所提高；在软 件方面， Ray-Ban Meta 接入了 Meta 自研的大模型 Llama3 。此外， Ray-Ban Meta 还具备直播功能，并且可与 Facebook 、 Instagram 等 Meta 社 交平台无缝衔接，带来全新的应用场景空间。 供应链具备消费电子属性，全产业链跨界加速布局。 与传统眼镜产业链相比， AI 眼镜由于融入了更多的电子元件，其产业链的上下游环节规模更为庞大，参 与其中的厂商数量也显著增多。供应链方面，主要包括芯片、光显传感器、音频、蓝牙等硬件供应商，大模型等软件供应商以及 ...