【金工】市场表现为动量效应，盈利因子表现良好——量化组合跟踪周报20260131（祁嫣然/张威）

流动性1500股票池中，本周表现较好的因子有经营现金流比率 (2.27%)、动量调整小单 (1.65%)、单季度 ROA (1.62%)。表现较差的因子有5分钟收益率偏度 (-3.03%)、早盘收益因子 (-2.65%)、5日平均换手率 (-2.21%)。 点击注册小程序 查看完整报告 特别申明： 本订阅号中所涉及的证券研究信息由光大证券研究所编写，仅面向光大证券专业投资者客 户，用作新媒体形势下研究信息和研究观点的沟通交流。非光大证券专业投资者客户，请勿 订阅、接收或使用本订阅号中的任何信息。本订阅号难以设置访问权限，若给您造成不便， 敬请谅解。光大证券研究所不会因关注、收到或阅读本订阅号推送内容而视相关人员为光大 证券的客户。 报告摘要 量化市场跟踪 大类因子表现： 本周全市场股票池中，动量因子和盈利因子均获取正收益0.51%，市场表现为动量效应；Beta因子和流动 性因子分别获取负收益-0.81%、-0.41%；其余风格因子表现一般。 单因子表现： 沪深300股票池中，本周表现较好的因子有市盈率因子 (1.70%)、净利润率TTM (1.03%)、营业利润率TTM (1.02%)。表现较差的因子有早盘后 ...