【金工】市场情绪较高，基金抱团程度减弱 ——金融工程量化月报 20260203（祁嫣然/张威）

PB-ROE-50 策略跟踪： 2026 年 1 月，PB-ROE-50 策略在中证 800 和全市场股票池取得正超额收益。基于中证 500 股票池获得超 额收益-0.44%。基于中证 800股票池获得超额收益 5.47%。基于全市场股票池获得超额收益 5.48%。 点击注册小程序 查看完整报告 特别申明： 本订阅号中所涉及的证券研究信息由光大证券研究所编写，仅面向光大证券专业投资者客户，用作新媒体形势下研究 信息和研究观点的沟通交流。非光大证券专业投资者客户，请勿订阅、接收或使用本订阅号中的任何信息。本订阅号 难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。光大证券研究所不会因关注、收到或阅读本订阅号推送内容而视相 关人员为光大证券的客户。 报告摘要 市场情绪追踪： 截至 2026 年 1 月 30 日，沪深 300 指数上涨家数占比指标最近一个月环比上月小幅下降，上涨家数占比 指标高于 60%，市场情绪较高。从动量情绪指标走势来看，近一月快线慢线同步向上，快线处于慢线上 方，预计在未来一段时间内将维持看多观点；从均线情绪指标来看，短期内沪深 300 指数处于情绪景气区 间。 基金分离度跟踪： 截至 2026 ...