彭博专栏作家Dave Lee：先卖后问！“软件恐慌论”过头了？华尔街总是高估科技公司的能力

Anthropic上周悄然发布了其Cowork功能的一个插件，称该工具可以"加快内部法务团队的合同审查、 保密协议分类和合规工作流程"。这一消息成为周二专业软件股全线抛售的导火索。Jefferies分析师将 其称为"SaaS末日"，市场担心专业软件公司容易受到一站式AI工具的冲击，即便这些公司不会被淘 汰，其利润率也将遭受重创。 Dave认为，这两种假设都为时过早。通用AI确实变得更强大，但更好的AI并不自动意味着对专业软件 的需求减少。 Anthropic的AI能够浏览法律文件，但这并未解决专门为该任务构建的工具所具备的风 险管理、工作流程、问责制和集成功能。当出现问题时，企业期望有专门的支持团队随时修复。 更关键的是，Anthropic试图取代专业软件公司完全是搬起石头砸自己的脚，将这些公司转化为客户 才是更快且更持久的盈利路径。 在本轮抛售中遭受重创的英国Relx和爱尔兰Experian，以及SAP、 ServiceNow和Synopsys等公司，都是Anthropic的潜在客户而非竞争对手。 历史总在重演 彭博专栏作家Dave Lee表示，市场的担心就像因为有人发明了新相机就解雇斯皮尔伯格一样荒谬。 ...