国泰海通｜固收：2025银行经营指标拆解：分层扩张vs趋同修复——监管数据的时间序列分析

报告导读： 2025 年银行业扩张指标分化、风险指标趋同改善，折射出"量力而行"的经营 特征。 2025 年银行业经营呈现扩张指标分化、风险指标趋同的鲜明特征。 大行与城商行扩张动能相对领先，盈利修复分化明显；而不良率、拨备覆盖率等风险指标 整体向好，行业风险趋于一致收敛。背后折射出 "量力而行" 的逻辑：大行风险底盘稳固，具备主动扩张条件；中小行风险缓释但受制于风控，扩张节奏放 缓，呈现强者主动扩张、弱者缩表降险的运行态势。 银行业信贷规模稳增，大行城商行增长领先。 2025 年四季度末，银行业金融机构本外币资产总额 480 万亿元，同比增长 8.0% 。其中大型商业银行总资产 210.8 万亿元，同比增长 10.8% ，占比 43.9% ；股份行、城商行、农商行总资产分别同比增长 4.8% 、 9.7% 、 5.2% 。 商业银行不良贷款量率双降、关注类贷款占比回落，行业资产质量呈现边际改善态势。 2025 年四季度末商业银行不良贷款余额 3.5 万亿元，较上季末减少 241 亿元。商业银行不良贷款率 1.50% ，较上季末减少 0.02pct ；其中农村商业银行不良贷款率降幅较大，较上季度末减少 0.1 ...