高端存储芯片制造所必须的核心耗材，公司已进入北方华创、中微公司等厂商核心产业链

历史上，春节前一个月涨幅靠前一级行业与春节后一个月不重复的概率较高，今年春节前 一个月市场风格开始向价值风格倾斜，科技成长风格相对回落。目前看随着沃什边际影响 减弱，海外市场企稳，春节机器人和大模型再次迎来催化以及海外AI巨头业绩影两大领 域的担忧明显缓解， 春节后科技成长风格将有望卷土再来。 科技内部的再均衡：新"的本质是"AI科技向下游走"，将向第四阶段供需缺口环节逐渐过 渡 （上游缺口是铜、存储与电力设备；下游缺口是AI应用、元器件等）。 【公司点睛】 节后科技风格有望卷土再来 国投证券林荣雄认为， 节后科技风格有望重新占优。 首先历史上春节前后发生大小盘切换概率偏高，2010年至20 2 5年总计1 6年中，仅有2年未 发生成长和价值风格切换，若节前偏大盘那么节后偏向中小盘的定价概率高。 ...