【兴证计算机】一文看懂春节期间的AI产业变化

点击上方"公众号"可订阅哦！ 兴业证券计算机小组 周观点 新科技成春节主旋律，重视节后结构性行情 新科技成春节主旋律。 春节期间，外围市场整体稳定，以 MiniMax、智谱为代表的国产大模型公司股价持续大涨。国内新科技成为主旋律，在以春晚为代表的大型活动 中，AI、机器人在全国观众中高频深度亮相，不断出圈。商业航天、核聚变、量子科技等也进入大众视野。新科技正成为新年伊始核心方向。 重视节后结构性行情。 展望节后行情，政策层面，两会预期升温，科技政策加码可期。产业层面，海外英伟达、苹果等财报陆续发布，华为、英伟达等巨头产业大会陆 续召开。业绩层面，在去年 Q1低基数背景下，板块业绩预计企稳态势延续。建议继续把握核心赛道龙头的加仓机会，重视景气方向的结构性机会。 巨头 AI生态竞争全面开启。 今年春节前后，字节豆包、腾讯元宝、阿里千问先后开启 AI生态流量入口的抢夺。字节豆包除夕互动19亿次，腾讯元宝2月18日最新数据 月活用户1.14亿，阿里2月12日宣布"AI付"过去一周下单突破1.2亿笔。可以预期，2026年AI应用有望成为继AI算力后下一个巨头投入的重点方向。建议重点关注AI生态 的全面崛起，把握相关投资 ...