老黄提前锁仓：CPO 大爆发前夜，光模块进入“军备竞赛”

在人工智能的狂飙突进中，市场的目光往往聚焦于 GPU 本身的算力迭代，却容易忽视支撑这 一庞大算力网络的"神经系统"。 当所有人还在为 H100、B200 的产能分配争论不休时，英伟达创始人黄仁勋已经将视线投向 了更深层的基础设施——光互联。 近日，市场传出 NVIDIA 向光通信巨头 Lumentum 与 Coherent 各注资 20 亿美元，并签下 巨额采购承诺与未来产能权益。 这一动作看似是财务投资，实则是算力基础设施的"战略围堵"。 这标志着 AI 产业链的竞争逻辑正在发生根本性转变：从单纯的芯片性能竞赛，演变为对上游 核心供应链的资本绑定与产能锁定。 光模块，尤其是共封装光学（CPO）技术，正站在大爆发的前夜，一场属于光互联的"军备竞 赛"已经悄然打响。 不是投资，是锁仓：英伟达 在为"光模块缺货"做预案 【如需和我们交流可扫码添加进社群】 要理解英伟达这一举动的深意，必须回顾过去两年 AI 服务器利润曲线被 HBM（高带宽内存） 反向"卡脖子"的教训。 在 AI 算力爆发的初期，市场普遍认为瓶颈在于 GPU 的制造产能。然而，随着需求激增，真 正的制约因素迅速转移到了 HBM 上。 存储三巨头（ ...