AI芯片荒：当算力成为比电力更稀缺的资源

有段时间没写SemiAnalysis 的报告了，之前的文章中我们就提到过一个观点，关于AI泡沫，其实是有 三个卡点：电力、Memory和台积电的CoWoS产能。但从SA的这个报告来看，CoWoS产能虽然紧张， 但不是死结，晶圆产能更为致命。 这篇文章来看下SA最新的分析：TSMC: King of Waffer Supply. Anthropic 一个月赚了 60 亿美元，但他们想要更多 先说个数字：Anthropic 在今年 2 月，仅仅一个月时间，就新增了 60 亿美元的年度经常性收入。这是 什么概念？主要靠的是他们的 Claude Code 这个 AI 编程工具。 "如果 Anthropic 有更多算力，他们本可以赚得更多。" 这不是客套话。现在整个行业都在疯狂找 GPU，连两代之前的 Hopper 显卡，按需租用价格还在涨。 我们团队前段时间想找点小规模集群测试，问了一圈云服务商，全都锁死了，一台都租不到。 你看这些科技巨头的资本开支，都在往上飙。但他们自己都说，不是不想花更多钱，是根本买不到芯 片。 台积电的 3nm 产能，成了香饽饽 问题出在哪？核心就是台积电的 3nm 制程产能跟不上了。 今年是 ...