光模块的产业价值，开始改变了

目前，英伟达已经正式宣布，CPO技术将于2026年开始启动规模化部署。合作伙伴CoreWeave、Lambda及德克萨斯高级计算中心（TACC）将率先在上 半年部署基于InfiniBand CPO系统，而面向Spectrum-X以太网平台的CPO产品也计划于下半年开始部署。全球算力数据中心终于开始迈入一个全新的光 通信时代。 自此，共封装光学CPO也从根本上颠覆了传统光模块的独立形态，取而代之的是与特定交换芯片深度绑定的"光引擎子系统"。这也直接引发了行业最深 的忧虑："去模块化"是否意味着光模块的产业价值链，就此要结束了？ 0 1 供应链的战争，即将开始 目前，英伟达宣布向Lumentum和Coherent各投20亿美元，并附上价值数十亿美元的长期采购承诺。其核心目的就是，不惜重金，提前锁定全球最紧缺的 高端激光芯片产能。 自此，全球AI算力行业，开始进入一场关于底层光学供应链的规模战。这也是英伟达首次与上游光器件供应商达成含股权投资的深度绑定协议，进而其 对原有的光模块产业链的主导能力，前所未有地增强了。 如此的迫在眉睫，重点还是出于对产能瓶颈的考量——当前，基于磷化铟（InP）衬底的高速激光芯片（如EM ...