黄仁勋 GTC 最新定调：“光进铜退”是误解，“光铜并举”才是未来

划重点 ① 市场此前极度亢奋的"光进铜退"在 2026 年迎来理性重归。黄仁勋在 GTC 大会上明确定调： 铜缆凭借零功耗、低延迟与极高可靠性，依然是单机柜内部"向上扩展（Scale-up）"的物理底 座。 ② 2026 年的互联叙事已演变为"垂直靠铜，水平靠光"的二元格局。光通信板块在消化过高预期 后依然具备性价比，铜缆供应链公司也赢得了意外的生命周期延长与价值重估。 ③ 随着英伟达从芯片商转向系统集成商，只有进入其核心朋友圈的"连接器"厂商才能享受溢 价。安费诺（APH）等锁定机柜内确定性利润的铜阵营标的、Coherent（COHR）等光阵营先锋 均具备明显投资价值。 RockFlow 本文共2633字， 阅读需约11分钟 想进群看深度投研？现在就行动！ 点赞＋推荐＋分享到朋友圈，截图发给 Fafa（微信：rockflowfafa），马上开通 RockFlow 社群资格。 额外福利：年度 AI 报告合集，先到先得。 自 2025 年起，"光进铜退"几乎成了算力圈的共识。在不少激进的分析师眼中，光模块注定会成为 AI 芯片互联中唯一的"神经传输线"。 然而，随着 GTC 2026 拉开帷幕，黄仁勋亲自为这场 ...