光模块的第二轮牛市：从配套环节到算力核心

当 AI 算力的瓶颈从"芯片"转向"互连"，市场的主线也随之迁移——光模块不再是配角，而是 下一轮算力战争的核心基础设施。 过去两年，资本市场的聚光灯几乎完全打在 GPU 上，英伟达的股价走势成为了 AI 信仰的风 向标。 然而，随着集群规模的指数级扩张，一个被忽视的物理定律开始显现：算力越强，对传输带宽 的渴求就越近乎贪婪。 当计算单元之间的数据吞吐无法跟上计算速度的提升时，再强大的芯片也只能在等待中空转。 此刻，光通信产业正站在一个历史性的转折点上，它不再仅仅是通信网络的附属品，而是决定 AI 集群效率的生命线。 O F C 的 真 正 信 号 — — A I 正 在 重 构 数 据 中 心 的 " 连 接 方 式 " 如果说过去两年的 AI 行情由算力芯片定义，那么本届 OFC Conference（光纤通讯展览会） 释放的最强信号在于：算力本身已经不再是唯一瓶颈，连接算力的能力，正在成为新的限制因 素。 这一变化并非渐进式的改良，而是结构性的重构。 【如需和我们交流可扫码添加进社群】 随着大模型训练和推理规模持续扩大，数据中心内部的流量呈指数级增长。在千卡甚至万卡集 群中，GPU 之间的通信频率极高， ...