【招商电子】MemoryS 2026闪存大会跟踪报告：行业缺货或将延续至27年，关注未来存储技术创新重构

点击招商研究小程序查看PDF报告原文 招商电子团队近日参加了在深圳举办的MemoryS 2026闪存大会，三星电子、铠侠、闪迪、 Solidigm、江波龙、群联电子、大普微等国内外存储公司出席了大会并对AI推理对NAND需求变化、 eSSD技术演进、端侧AI存储发展等做了非常详细的主题演讲，我们整理了本次大会演讲的核心观点， 供投资者参考。 需求端：AI正快速吞噬存储半导体产能，eSSD为2026年NAND最大应用市场。 AI服务器存储用量是通 用服务器的4-5倍，2026年AI需求中SOCAMM、服务器NAND、服务器DRAM、HBM预计同比增长 150%、63%、44%、35%。DRAM的下游中，服务器2026年占比将超过50%。AI推理驱动eSSD成 为2026年NAND最大应用市场，预计KV Cahce的占用提升叠加HDD短缺带来的QLC增长将会导致服 务器2026年占NAND应用的37%。上下文的增长带来KV cache呈现指数级增长，据估算，单次提示推 理上下文128k tokens会产生约61GB KV cache，如果100k用户每次对话64k tokens，均进行15次对 话，则会产生45P ...