高盛谈“DRAM市况”：基本面稳健，但市场情绪转弱

硬·AI 作者 | 赵 颖 编辑 | 硬 AI 3月的DRAM市场出现了一个微妙的分叉：供需基本面没有恶化，但投资者的信心却比上个月明显退了一 步。高盛认为DRAM基本面依然强劲。 高盛3月30日发布的最新DRAM情绪指标报告显示，DRAM市场整体读数维持"略微正面"，但较2月的"温和 正面"下调一档，供需基本面的韧性与投资者情绪的走弱之间的分歧正在加剧。 服务器需求强劲 AI拉动效应持续显现 报告指出，韩国2月DRAM出口同比增长322%，创2008年1月以来最高增速；中国台湾DRAM厂商Nanya Tech同月营收同比暴增587%，连续七个月实现三位数增长，供需层面的强劲信号依然清晰。 然而，DDR5现货价格回调、中国智能手机出货连续三个月两位数下滑，加上TurboQuant引发的内存需求 效率优化担忧，都在短期内构成压力。但更长时间维度上，AI应用扩张带来的总需求增长逻辑尚未被打 破。 高盛表示，DRAM供需基本面的韧性与投资者情绪走弱之间的分歧正在加剧。DRAM市场服务器需求强劲，AI拉动效应持 续显现，韩国2月DRAM出口同比增长322%，创2008年1月以来最高增速。但DDR5现货价格回调加上Tu ...