面对市场的复杂变化，一家匿名的腰部量化私募负责人坦言，近期其策略风格已明显转向防守。"近一 两周量化指增策略的超额收益衰退，在市场处于高位、赚钱难度增加时，我们主动收敛了组合的整体风 格暴露，不再追逐短期热点。"该负责人表示，"同时，我们加强了对回撤的控制，通过严格的风险预算 管理，确保组合在波动中保持稳健。"他认为，超额收益的获取虽面临挑战，但并非无处可寻，关键在 于策略的精细度和风控的纪律性。 近期，A股主要股指在年内高位区域持续震荡，前期领涨的科技成长主线热度下降，个股赚钱效应明显 减弱。 在这一背景下，量化多头策略业绩呈现显著分化，头部机构凭借全频段阿尔法与多维度策略迭代展现出 更强韧性。面对因子衰减、成本攀升及合规趋严等多重挑战，量化行业正加速向平台化、人工智能 （AI）化及多策略化演进，以适应愈发复杂的市场环境，行业竞争步入精细化比拼的新阶段。 业绩面临考验 11月以来，市场进入股指高位震荡、个股分化格局，量化多头策略面临严峻考验。百亿级量化私募蒙玺 投资相关负责人直言，在此市况下，"量化多头策略承压明显，短期内部分传统因子和风格类信号有效 性出现变化，导致策略超额获取能力减弱"。 上海蝶威私募创 ...