从资金动向看，两市半日成交额放大至1.91万亿元，增量资金入场意愿依然较强，但行为模式显露出显 著的"高抛低吸"特征。资金从短期涨幅较大的通信（-1.79%）、电子等板块流出，迅速涌入国防军工 （+2.77%）、电力设备（+2.56%）等新涌现的热点方向。这种快速的轮动，是市场在缺乏全面牛市基 础下，围绕有限共识进行集中突击的体现。 今日市场的核心焦点，无疑是以国防军工和光伏为首的高端制造板块。它们的崛起并非偶然，而是由多 重驱动逻辑层层递进、共同作用的结果。 首先，是顶层规划预期与产业事件催化形成了"虚实结合"的推力。军工板块的走强，根基在于市场 对"十五五"期间我国高端装备与航空航天产业加速发展的长远预期。而"商业航天"概念的爆发，则提供 了一个完美的现实切入点。从SpaceX二代星链计划的时间表，到我国提交超20万颗卫星星座申请的市 场分析，这些具体事件让遥远的规划变得可触摸、可测算，直接刺激了产业链相关公司的股价。 其次，是技术叙事边界的拓展打开了全新的估值空间。这一点在光伏板块表现得尤为精彩。当光伏产业 的地面竞争趋于白热化时，"太空光伏"这一概念将市场的想象力引向了星辰大海。围绕太空环境所需的 高 ...