摩根大通重申对迈威尔科技(MRVL.US)的"增持"评级，目标价维持90美元，较12月8日收盘价92美元虽 略有倒挂，但分析师Harlan Sur直言："市场噪音太多，客户订单却一条没少。"这番话直指近期外界对 亚马逊、微软AI芯片合作生变的猜测——在Sur看来，全是"杂音"。 在公司管理层举行的一场闭门交流活动中，他们给市场吃下了一颗"定心丸"：AWS Trainium3XPU ASIC 芯片已成功锁定2026年全年订单;微软的3纳米Maia AI XPU ASIC芯片也正按照既定规划稳步推进，预计 从2026年下半年开始实现量产，并持续爬坡至2027年。 在铜线业务方面，单通道速率达100G/200G的AEC(有源电缆)DSP芯片，今年已经达成了1亿美元的业绩 小目标，明年业绩至少还将再翻一倍。 在更为长远的"scale-up"网络布局上，公司将2030年的潜在市场规模锁定在160亿美元以上。凭借自主研 发的Celestial光纤互联技术以及UALink/ESUN交换芯片，迈威尔已在多家云服务厂商的下一代机架级解 决方案中抢占先机、提前卡位，预计从2027年起将陆续实现相关收入。 管理层坦言，面对市场的质 ...