【财通商社】行动教育推荐：把握近期调整带来的机会，收款有望重回上升通道，估值业绩双击年 【财通商社】行动教育推荐：把握近期调整带来的机会，收款有望重回上升通道，估值业绩双击年 公司股价定期有所调整，坚定看好全年表现，把握调整带来的机会 收款带来估值修复：百校计划25年新增10所销售分公司，订单增量1.5-2e，同比增速20%+。 历史20-30的订单增速估值为25x。 业绩层面：预计收款好转带动公司业绩增长，26年全年业绩目标为20%增速，对 业绩层面：预计收款好转带动公司业绩增长，26年全年业绩目标为20%增速，对应3.6e利润，对应当前估值仅 15x。 产品端：公司计划联手头部大厂推出AI营销大师和AI组织系统，有望贡献增量。 股息率：接近100%分红，股息率～7%。 空间：给予20-25x估值，对应30-60%空间，此外还有7%股息率，现价推荐。 公司股价定期有所调整，坚定看好全年表现，把握调整带来的机会 收款带来估值修复：百校计划25年新增10所销售分公司，订单增量1.5-2e，同比增速20%+。 历史20-30的订单增速估值为25x。 ...