华域汽车20240628

那我们今天给大家这个分析汇报的是华裕汽车,华裕汽车是一个这个大型的投入的中国汽车零部件企业,公司呢是由上汽控股旗下的业务涵盖了相当高比例的汽车零部件,那我们认为华裕汽车的这个投资逻辑主要还是在于高股息。 那么虽然说大家一直对这个公司旗下主要客户,尤其是其他一个主要的客户,尤其是两大合资厂大众合同用的这个可持续性存在一定的担忧,但是我们也是定量的分一之后发现的。 由于公司还是有非常这个强的客户资源,包括托斯拉,比亚迪,这个很多新势力,以及国内目前这个增速比较快的奇瑞,上汽乘车等等,那么是可以形成一定的对冲的。 同时呢,公司随着近期这个管理层的一些变化,也是不断的在去做优自己的产业格局,那我们认为公司的经营效率上是有一定的改善空间,那么再加上公司自身的体量大,力量比较强,今年一千一流长期比较优秀,我们认为公司还是有比较 这个强的一个分红的实力啊我们估计呢股息率可以在五个点左右啊目前公司这个回调幅度是比较大的现在只有515亿的市值啊那么参考现在这个一致性预期啊就是70多亿的利润那么今年就只有 7倍可能都不到当然这个利润由于大家看到QE的水平大家可能还是有一定的担忧但我们估计整体今年应该会对应一个七八倍五个点股息率的 ...