凯文教育20240908

整体我们觉得凯文教育的话呢它后续的一个经营基本面的这个业绩端的一个改善的趋势是非常有这个alpha的一个效应的后面改善还是非常的明确 而且目前在估值层面的话也是到了一个非常底部的状态所以的话借此机会的话也是我们团队分析师张介老师这块也会给大家去做一个个股的一个深度梳理跟罗基的一个汇报那下面环节交给张老师好的感谢郑总也感谢各位投资人今天晚上的餐会 我是张记那么给各位领导汇报一下凯文教育的我们目前的观点首先凯文教育是一个我们在教育当中的一个全年制的这样的一个商业模式那么全年制的商业模式也就意味着它的业绩的弹性相对来说应该是比培训这样的一个商业模式的弹性要相对低一些 因为学年制的商业模式本身是需要依赖于每个经营的学年的这样的在销售人数的规模扩大去提升的因此我们可以看到凯文教育本身的业绩弹性无论从收入端还是业绩端来看那么它本身是相对更加平稳的那么这家公司刚才邓总已经提到过整体的一个逻辑那么这家公司应该来说是就面向上的一个趋势是非常确定的 那么他呢如果从历史上来看的是18年借壳上市的啊之前呢是在做这个这个壳之前是中台桥梁啊做这个啊桥梁业务的那么海淀国资委呢18年借壳上市那么上市之后呢我们其实可以看到他呢从18年到23年 ...