宇通客车24Q2业绩预告解读及重点推荐

好的各位所有人大家好我是德国汽车团体学员孙仁浩那么今天我们也是照旧对宇通的昨天的一个业绩预告进行一个解读吧那么解读之前先开始重申我们团队的整体观点我们在这个时间点包括看到整个下半年的话还是去继续强推宇通客车而且首推宇通客车 首先第一点 我们觉得今年的业余权利性应该是最值得大家关注的一个点然后宇通作为一个周期反转的标的 我们觉得周期才刚刚开始而且宇通的业绩 我们是相对于觉得有一定的可预测性源自于它的每月的月度的销量是可以跟踪的 那么同时确实宇通也进入到一个利润快速释放的拐点我们觉得有几个比较明显的特征一方面是宇通作为一个制造业它能兼具分红它是一定要求它的产能是不需要额外投件的因为它的产能都是在上一轮投入的然后第二点宇通在目前的看到它23年的管理费用在逐年下降宇通正式的进入到一个快速的规模效应带来利润释放的一个阶段 那么第三点宇通管理和层面对于分红来说也是比较高的一个诉求那么根据现在的一个市场风格我们觉得宇通是一个兼具着成长和分红的一个比较稀缺的一个资产那么对于宇通的业绩的话我觉得 大家也看的比较清楚了根据这个业绩预报的周数值来看二季度的业绩大概是实现了规模将近10个亿10.1个亿那么扣非后的规模是8.5个亿左右 ...