昆仑能源20240710

各位投资者大家晚上好我是东一针片今天是我们戴论燃气的第二场计划会还是一样我邀请到了负责生力研究的谷悦老师来给大家详细讲一讲风能能源整体的生态状况那么在当前的位置上我们仍然要重申坚定的对板块和对风能能源的推荐主要有三点第一就是立足于行业层面的剩价额 和长期成长逻辑昨天已经讲过我就不重复了总而言之就是类比火箭资产的话我们认为燃气同样具备一个从一律波动性向一律稳定性论价的一个政策驱动行情并且近期关于这点的事宜我们认为是不用担心的因为燃气成本端的压力从长期来看是会持续缓解而且最最重要的就是在成长性上 染气行业在工业端渗透力的提升是非常值得期待的尤其是气价随着供气平衡逐步回归合理之后渗透力的长期提升是非常确定的一个趋势了这也是为什么我们在染气资产中间反复强调空冷能源投资价值的原因那么这家公司是以工商业用户为主的选择用适量的占比达到了88%同时 对于通论而言它的区域覆盖在北部和西部区域的这些核心省份也长周期的受益于制造业的转移在当前时间节点上我们重申对它的推荐可能有三个方面的一个新增思考第一就是立足于现金流价值的思考我们可以看到公司去年的自由现金流是100亿而随着剔量的一个稳定增长 和未来接收站码头的产能的扩产在长周期兑 ...