向“新”而行，行“稳”致远——证券2024中期A股投资策略报告会④（T、大模型、算力、人工智能、封装、科创板、券商、电动车、智能化、汽车、有色、黄金、铝、稀土永磁）

各位投资者大家下午好接下来我来介绍一下电子行业下半年的投资的策略我的报告提供是半导体新周期开启人工智能创新布置接下来我会主要介绍四个方面的内容那么第一个方面主要会介绍半导体行业投资机会那么第二个方面主要介绍人工智能领域的投资机会 第三部分是投资建议那么最后一个部分是风险提示那么先介绍第一个部分半导体新周期开启,柴链有望延续复苏的态势全球半导体行业大概每隔四五年会经历一轮周期半导体周期所处的阶段可以通过半导体销售额库存水位,全场产能流率,存取价格 半导体设备的销售规片出货量等等指标来进行验证目前我们认为半导体行业已经开启了新一轮的上行周期AI是推动半导体行业成长的重要动员那么在半导体行业我主要讲三个投资方向第一个主要投资方向是存储器 目前纯属于价格已经进入到了上行的趋势当中供给端的产出还是处在收缩中智能手机PC服务器等纯属于主要的下游目前需求正在回暖供需关系在不断的改善纯属于价格有望延续反弹从供给需求库存价格等方面综合考虑纯属于周期目前已经进入到了上行的阶段 全球的半导体存储器市场主要是以DRAM和NAND Flash为主那么DRAM是第一大存储器产品市场份额占比接近60%那么NAND Flash是第二大存储器 ...