新易盛-20240730

特别声明本会议为光大证券专业机构投资者设计任何情形下会议内容不构成对任何人的投资建议参会者应当充分了解各类投资风险根据自身情况自主做出投资决策并自行承担投资风险 嘉宾发言内容仅代表嘉宾的个人观点和立场研究人员发言内容来自于以外发报告或对研报的跟踪解读观点仅代表报告发布当日的判断本会议内容的知识产权仅归光大证券所有 北京书面许可任何机构和个人不得以任何形式任何目的进行转发翻版复制刷部或沿用会议全部或部分内容亦不得擅自录音制作会议机要对外传播 线上的领导和投资人大家晚上好我是光大证券电子通信行业的分析师朱宇书然后今天为各位汇报和分享一下我们关于光文化行业的一个观点以及对于新一胜的一个最新的看法首先在开始之前先简单说一下我们近期对于光文化行业的一个观点 近期整个北美的算力还是有一些调整的主要原因就一方面是市场比较担心下游的需求的资本开支资本开支就比较大然后短期内可能并没有看到AI方面能带来的经济效益所以说比较担心资本开支的可持续性 然后第二点可能是在这个北美产业链里面尤其是以公共化为主的市场比较担心这个尤其是特朗普他真正当选之后对于中国的国产的产业链会有一个加关税的情况 那关于以上两点呢我们觉得说目前的这个就是调整 ...