摘要： 在最近几个月股价大幅上涨之后，我们认为大多数基本面的积极因素已经反映出来。我们建议在市场普遍看涨的情况下获利了结。 关键要点 在显著反弹后将Eoptolink评级从增持下调至中性。更偏好在1.6T领域具有领先优势的Innolight。 将TFC评级下调至中性，并重申对Accelink的增持评级。 所有收发器（光模块）股票在过去几个月里都大幅上涨： 由于高端GPU的快速交付增长，市场对收发器出货量的看法变得更加积极。同时，来自关键客 户的新订单使得近期市场情绪更加乐观。从4月1日到现在，所有收发器股票都显著上涨——Eoptolink（中际旭创）上涨460%，Innolight（新易盛）上涨 312%，TFC上涨269%，Accelink上涨62%。 图表3：收发器公司股票表现与指数（以2025年1月1日为基准=100 即使2025年收益下降的公司也大幅跑赢其指数： 对人工智能基础设施的乐观情绪已经扩展到所有相关收入敞口的公司。以中兴为例，尽管其2025年上半 年收益同比下降12%，但其H股今年迄今上涨了49%。YOFC的收益在2025年上半年同比下降22%，但其H股今年迄今上涨了319%，主要得益于其高 ...

格隆汇新股 新易盛的芯片供应商冲击IPO！中国移动参投，来自福建厦门 原创 阅读全文 ...

机构专用席位买入额排名：杭钢股份(2.5亿元)、江苏雷利(1.98亿元)、海光信息(1.06亿元)、财达证券 (6359.94万元)、华大基因(2500.01万元)、新易盛(2101.8万元)、宁德时代(2092.73万元)、比亚迪(2087.04 万元)、艾力斯(2042万元)、奥精医疗(920.85万元)、方正科技(915.3万元)、腾龙股份(819.4万元)、中集 车辆(731.85万元)、哈焊华通(605.71万元)、恒通股份(551.4万元)、中际联合(470.61万元)、立高食品 (432.23万元)、海天瑞声(209万元)、福莱新材(202.28万元)、神通科技(200.04万元)。 机构专用席位卖出额排名：新易盛(2101.8万元)、宁德时代(2092.73万元)、比亚迪(2087.04万元)。 (本文来自第一财经) 今日(9月15日)A股共67只个股发生大宗交易，总成交22.22亿元，其中杭钢股份、光启技术、德明利成 交额居前，成交额依次为2.5亿元、2.23亿元、2.04亿元。 成交价方面，共10只股票平价成交，4只股票溢价成交，53只股票折价成交；浙江美大、顺丰控股、海 航科技溢价率居前 ...

格隆汇获悉，上交所上市委定于9月19日召开2025年第37次审议会议，将审议厦门优迅芯片股份有限公司（简称"优迅 芯片"）科创板IPO的首发事项，由中信证券担任保荐人。 就在厦门恒坤新材科创板IPO注册生效的前后脚，又有一家来自厦门的半导体公司即将迎来上市大考。 优迅芯片专注于光通信电芯片领域，行业未来将受益于AI数据中心的建设，具备一定的想象空间。 不过，公司2023年受半导体周期影响，业绩有所下降，且最近几年毛利率也连续下滑。 01 实控人经历过两次变更，目前福建父子为实际控制人 优迅芯片于2003年2月成立，2024年5月改制为股份有限公司，总部位于厦门市软件园。 优迅芯片的发展并非一帆风顺，其实控人经历过两次变更，期间甚至发生过诉讼纠纷。 2003年2月至2013年1月，公司的实控人为Ping Xu。不过，2007年之后，因公司技术及产品开发、盈利情况不及预期， 时任总经理Ping Xu与公司股东、经营层之间出现经营理念分歧。 2009年3月，公司董事会决议同意实行董事长（柯炳粦）负责制，全权负责公司的经营管理，并同意大幅调低Ping Xu 月度基本工资。 随着分歧进一步加大，Ping Xu开始成立其 ...

| 权益类证券大宗交易 (协议交易) | | | | | | | | 国 下载 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 交易日期 | 证券代码 | 证券简称 | 成交价格 | 成交量 | 成交金额 | 买方营业部 | 卖方营业部 | | | | | | (元) | (万股/万份) | (万元) | | | | | 2025-09-15 | 300502 | 新易盛 | 350.30 | 6.00 | 2,101.80 机构专用 | | 机构专用 | | 9月15日，新易盛大宗交易成交6万股，成交额2101.8万元，占当日总成交额的0.16%，成交价350.3元， 较市场收盘价350.3元持平。 ...

光大证券表示，制冷剂行业景气度持续上行，今年上半年龙头企业业绩表现亮眼。2025年，第二代氟制冷 剂生产配额进一步削减，第三代氟制冷剂实行生产配额制，致行业供给端持续收紧。叠加下游需求稳步复 苏，制冷剂供需格局持续优化。在此背景下，制冷剂产品价格持续上涨，带动制冷剂企业盈利能力大幅增 长。 这类股票能否强者恒强？ A股市场牛市氛围浓厚，9月12日上证指数再创阶段新高。在业内人士看来，业绩暴增且近期股价创出历史 新高的优质股，由于没有套牢盘，未来走势能否强者恒强，值得关注。 据证券时报·数据宝统计，9月股价创出历史新高的个股中，有21股获得两家及以上机构评级且上半年净利 增速超过100%。这些股票主要集中在AI硬件、有色资源、制冷剂等题材板块中。 其中，AI硬件有新易盛、源杰科技、仕佳光子等；有色板块有西部黄金、中国稀土、山东黄金等；制冷剂 板块有巨化股份、三美股份、东阳光等。 东阳光今年上半年净利同比暴增近171%。公司在业绩预告中指出业绩暴增的几大因素，包括制冷剂价格 上涨、数据中心与储能等行业对于电子元器件需求的持续提升以及公司加速在液冷及人形机器人领域的战 略布局。 从股价表现来看，21股年内平均涨幅接 ...

9月15日早盘，A股三大指数震荡走强，创业板指领涨，锂电、储能等新能源板块集体大涨。 相关ETF中，创业板ETF天弘（159977）盘中涨超2.6%，盘中成交价格再创2022年初以来新高，成交额 超6000万元；成分股中，湖南裕能（301358）20CM涨停，圣邦股份（300661）涨超17%，宁德时代 （300750）、阳光电源（300274）、亿纬锂能（300014）等涨幅均在9%以上。 据证券日报此前报道，晨星（中国）基金研究中心分析师崔悦认为："基金份额拆分一定程度上回应了 投资者'净值恐高'心理。通过将单位净值从较高水平降至较低水平，使得基金单价变得更便宜，从而降 低中小投资者的购买门槛。" 行业消息面上，9月12日，工业和信息化部等八部门印发《汽车行业稳增长工作方案（2025~2026 年）》，《方案》提出新的目标：2025年，力争实现全年汽车销量3230万辆左右，同比增长约3%，其 中新能源汽车销量1550万辆左右，同比增长约20%；汽车出口保持稳定增长；汽车制造业增加值同比增 长6%左右。 东莞证券指出，下游新能源汽车市场迎来"金九银十"传统旺季，动力电池需求预期进一步提升；储能端 需求维持高 ...

数据显示，截至2025年8月29日，创业板50指数(399673)前十大权重股分别为宁德时代(300750)、东方财 富(300059)、新易盛(300502)、中际旭创(300308)、胜宏科技(300476)、汇川技术(300124)、阳光电源 (300274)、迈瑞医疗(300760)、天孚通信(300394)、同花顺(300033)，前十大权重股合计占比68.14%。 创50ETF(159681)，场外联接(联接A：018482；联接C：018483；联接I：023024)。 截至2025年9月15日 10:11，创50ETF(159681)上涨2.95%，成分股宁德时代(300750)上涨13.70%，阳光电 源(300274)上涨9.74%，亿纬锂能(300014)上涨7.49%，锦浪科技(300763)，欣旺达(300207)等个股跟涨。 消息面上，固态电池概念今日大涨，开源证券指出，从行业权重演变来看，创业板在本轮呈现出明显 的"多元共存"特征，除部分AI硬件的权重股外，新能源依然是中坚力量。因此创业板未来空间除AI产业 的景气演变外，同样需要关注固态电池等需求增长问题，但在反内卷政策的加持下 ...

Wind统计显示，9月12日，申万31个一级行业中有21个行业获融资净买入，其中，电子行业获融资净买 入额居首，当日净买入46.45亿元；获融资净买入居前的行业还有有色金属、银行、机械设备、通信、 电力设备、医药生物等，净买入金额均超6亿元。 个股方面，9月12日有1794只个股获融资净买入，净买入金额在1亿元以上的有53股。其中，20股获融资 净买入额超2亿元。芯原股份获融资净买入额居首，净买入9.64亿元；融资净买入金额居前的还有寒武 纪、立讯精密、北方稀土、先导智能、新易盛等股，净买入金额均超5亿元。 ...

出海逻辑成热门主题背后隐形主线。 今年，市场主线轮动加速，人工智能、创新药、人形机器人、固态电池等热门主题轮番走强，大幅反弹 行情频频上演。若深挖这轮行情的核心推手，出海逻辑的支撑作用不容忽视。 当下，出海标的已从前期的线索蜕变为市场的重要隐形主线，既能释放出高速增长的业绩，又催生大量 投资机会，孕育出批量翻倍股。面对这一趋势，基金经理纷纷将其纳入重点配置范畴，随着行情逐步演 绎，部分布局精准的基金已率先进入收获阶段。 在一些基金经理的持仓中，业务出海公司成为基金产品标配，并为基金业绩贡献颇多。如陈文凯管理的 华泰柏瑞质量成长混合基金今年取得107.05%的翻倍业绩，该基金十大重仓股既包括胜宏科技、新易 盛、中际旭创等人工智能算力相关公司，也包括涛涛车业、泡泡玛特、匠心家居和春风动力（603129） 等消费类公司。 在陈文凯的配置持仓中，消费与科技占有同等重要地位，而出海成为组合持仓的重要隐形主线，这些重 仓股中均有境外业务收入，其中匠心家居、涛涛车业和新易盛今年半年报的境外收入占比均超过90%。 隐形主线成为共识 出海逻辑孕育批量翻倍股 今年，科技与新消费主导市场超额收益，成为最大主线，人工智能、创新药、人 ...