皖新传媒-20240807

投资人大家上午好我是广发传媒分析师徐春俊我们在上周末的时候发布了晚星传媒的深度报告那么今天主要就跟各位投资人分享一下这篇报告的一些主要观点首先是晚星传媒的一个定位或者说公司的概况它是安徽省最大的出版物发行公司它的控股股东是安徽新华发行集团控股有限公司 截至到24Q1的持股比例高达70.53%实际控制人是安徽省人民政府所以晚金传媒是安徽省内唯一一家具有教材发行知识的单位承担着安徽省义务教育教材和皮印类教辅的发行业务 除此之外呢安徽省人民政府控股着另外一家上述公司时代出版它的控股股东是安徽出版集团主营出版业务印刷包装和出版物贸易等和晚星传媒在业务上形成一个相互补充 在业务结构层面板军传媒的基石业务是教材教辅在安徽省内的发行公司一方面依托发行渠道开展大众图书发行文体用品销售教育装备及服务游戏发行等多元化业务另外一方面呢也拓展发行产业链下游的供应链及物流业务那么后面我们也会详细的来 分析公司的几项主营业务从财务数据来看公司的主业保持稳健增长2023年公司实现营业收入 同比下滑3.79%主要是因为公司减少了教育装备类的分期收款业务实现规模净利润9.36亿元同比增长32%主要是因为报告期内公司确认了因为所得税政策调整产生 ...