公牛集团-20240817

汇报的这个报告呢主要是我们最新发布的公牛集团的这样一篇深度标题名是何以陈旧公牛夯基石走远路起新城这篇报告呢其实我们后面还会推出一系列的这个报告这篇报告其实核心讨论的是公牛一方面过去是靠哪些这个核心新生力去做大的 目前这些核心竞争力在公司拓展新业务的过程当中有哪些优势是可以去复用而且甚至可以得到延伸去形成更强的这种互乘核的以及包括还有一些新的业务它现有的优势是哪些优势我们是可以去看到能复用上去然后哪些优势其实公司还在逐步的去提升的主要是这么一篇报告 另外从整个公牛集团现阶段的业务布局来看我们也能看到其实公牛已经完全走出了以前只有传唤器和强开这两个品类的这种情况可以说是公司的脱品类已经得到了验证而且还在快速的这样一个发展过程当中再往后去看的话公司的新能源的产品国际化的业务也将带来足够 增量和发展的空间所以对当前时间点我们对公牛本身的这样一个评价评级仍然是一个买入的评级从公司的这个过去的这个增速来看公司的收入是从10年到23年 是实现了这个负荷接近23%的这样一个收入增速同时看公司的这个利润率也是有这个25%左右的这个净利率的一个水平23年是24.6的这样一个水平 那ROE会更高一点ROE呢整个摊报的ROE是也是在 ...