徐工机械-20240818

由我为各位领导来汇报这个徐工机械的深度报告我们认为徐工机械这家公司我们在去年这个发布报告之后其实公司的表现还是不错的我们在这个时间点认为其实板块受到了这个一些情绪的一个影响其实公司作为板块的一个龙头企业 估值呢也回复到了一个相对比较低的这么一个位置我觉得这个位置呢其实对于徐工业二公司不管是从估值的角度还是从未来业绩的一个成长性的一个角度来看肯定是低估的所以这个时间点我们也是进行重点推荐那么从公司自身的一个逻辑来看我觉得主要几个点 那第一个的话就是说它自身的一个经营层面的一个改善公司在这个二十一年 二十二年的时候做了这个国企改革之后 吸收合并了这个徐工有限之后它的这个资产质量 资产的一个架构从之前的这个配件和这个集中机为主改成了这个挖机 这个集中机 装载机 包括矿机和农机这样一些具有承载性的板块 以及它自身通过股权激励其实对自己的一个利润和经济率提出了一定的这样一个要求所以我觉得第一个变化就是说它自身的一个经营层面是一个很明显的一个改善 第二点就是从行业的一个层面 我们从国内和海外两个板块来说在国内这个市场来说 其实公司作为国内挖机的第二名整个实现率其实过去这么多年一直维持在一个二十左右的这么一个水平那随着小挖 ...