赤峰黄金20240927

主要有这么几点。第一个,业务比较纯粹,聚焦在黄金主业,而且历史的成本中枢比较高,对于金价的波动更加敏感,有更强的业绩弹性。第二个点,就是降本增效的逻辑持续落地,成本改善有望去带动盈利更快增长。 第三个维度是,矿产金增速非常可观,国内塞班和瓦萨这些分部都有很强的增长预期,而且港股发行在外延并购也有望去加速落地。第四个维度是,美联储降息背景下,公司的海外资产在估值上的折价有望去得到修复,估值中枢可能会再去上一个台阶。 首先的话,在资源顶部方面,截至到二、三年年底,公司一共拥有金资源量是450吨左右,品位的话是3.6克吨,权益资源量对应到308吨左右,然后品位的话是3.6克吨,这个品位其实都是属于一个偏高的那个水准。从分布来看的话,公司国内矿山资源量合计80吨。 五龙和极龙的品位可以达到8克吨和10克吨呈现那种资源规模比较小但是开采条件极其优异的这么一个特点当然从现在资源量和现有的产能配比的情况上去看的话国内矿山依旧有不错的扩散空间公司老窝的万象矿业资源量合计是有56吨品位3.7克吨 是老挝最大的有色金属矿山,享有塞班矿区在内的合计一千多平方公里的矿产资源、勘探和开采的独占权利,探矿前景非常广阔。我们也看到,塞班矿 ...