瑞鹄模具20241021

各位投资者大家早上好非常感谢大家接入我们招文汽车815的系列电话会我们今早向大家报告的是我们关于瑞鸿模具的进矿的梳理和投资逻辑我们认为公司刚刚发布的三级报从财务数据来看的话表现还是非常不错的也是符合年初以来的预期 同学们公司的两大主要投资逻辑第一个 中高端冲压模具的国产期待以及第二个跟随奇瑞以及华为世界等等在汽车零部件方面的一个放量并发挥模具和零部件的联动优势这两个逻辑都在持续兑现并有希望的在明年进一步的放大因此考虑到公司近期的估值主要对应今年和明年19和15倍的提议 明年的增速仍然有希望取得20%多到30%的增速目前的估值我们认为仍然是比较有吸引力的因此对公司也是继续推荐首先说一下三级报的情况公司前三个季度是营收17.3亿同比增长33%规模经济论的2.5亿同比增长64% 其中单三季度营收是6.1亿元,同比增长38%,环币基本上持平。硅谷金融润之三是0.9亿元,同比大增42%,环币是增长6%。 从盈利能力来看的话,单三季度净利润率是17.2%,同比是增长了1.6个百分点,环比是增长了1.1个百分点,毛利率是24.5%,同比是下降了4.6个百分点,环比是基本趋平。 那我们从这个公司的业务拆分来看的话,三季度的营 ...