浙江鼎力20241121

好 好的各位领导好我是东吴证券的企业分析师韦伊杰非常感谢大家抽空参加我们的这个线上交流会那今天晚上我来更新一下我们对高峰作业平台这个行业以及说核心标的周江鼎立的观点鼎立一直是我们重点跟踪和推荐的标的我们对公司的一个成长性是坚定看好的今年公司是发生了两个非常重要的变化第一个是这个公司4月份的时候把美国的零企业就是CMAC的股权基本上全部收购了然后CMAC在半年报的时候并表 那渠道端的一个毛利现在是并到上市公司的体内那第二个变化是11月份的时候美欧的双反仲裁结果都落地了美国这边的话反倾销的税率会从之前的31.5下降到12.4那是下降了19个百分点对公司的盈利能力有着很积极的作用以及说面对未来潜在的301关税的加征也是提供了足够的缓冲电 我们预期的话这个新的税率很快就会执行假设明年如果CMEX中端那边是销售6个亿美金的话40亿人民币你按照新关价一般是中端售价的一半去计算那这样的这个接近20%的这个关税能够增厚供4个亿的毛利 那欧盟这边的话这个反经销仲裁的税率是24%比这个美国的两个龙头接着接近高一个点左右那比新邦要低25个点那比国内的其他同行是要低8个点我们觉得欧盟这个关税的加征其实对鼎力影响不大就第一个这个行业涨 ...