新造船价格上涨&国泰航空深度报告市场反馈解读

大家好,我是千万骄运的手机分析师严海今天电话会我们分成两个部分一个是我们最新发的港股的国泰航空的深度报告这个市场关注度是比较高的我们也讲一下核心观点还有最新的反馈第二也就是这个 新盗船价格有接近一个月的波动上周开始数据重新反弹盗船其实嫦娥纪是不变的阶段性的小锁的波动其实在历史上也是比较正常的但是船舶板块之前是跑缩的其他板块不少所以我们认为船家的奇稳其实是会带动它的相对收益的一个修复的另外内贸的集装箱运价还是在 这样的亚洲区域间的运输价也是比较强航运板块也在形成一个这个大船跟小船其实是结构性分化的这么一个这个呃局面就我先汇报一下这个高船舶的航运最新的这个变化后面我们这个英文老师会汇报一下这个国泰航空的一个这个情况就我们先说这个呃新造船价格这个最近波动的这个原因啊就是首先这个我们从这个大的框架上来看呢这个 道船长周期它本质上还是看这个船的换船周期的中周期呢其实是跟需求还有库存周期相关但是航运的资产价格如果我们给它定价的话它其实是相当于产业链的利润上下游乘以这个产能利润率所以当通胀交易的时候所以其实资产价格 会跟着整个这个通胀趋势去走但是当这个衰退交易之后其实我们看这个从这个大类资产到二手船到新造船价格其实整体都还 ...