光迅科技2024122

光迅科技 AI 受益弹性 摘要 Q&A 从 2010 年到 2020 年，国内和海外互联网公司的资本开支（CAPEX）都经历了高 速增长。然而，自 2020 年以来，国内与海外的资本开支走势出现了显著分化。 北美的四大科技公司——亚马逊、谷歌、微软和 Meta 在 2021 年至 2024 年的增 速分别为 34%、19%、-2%和 52%，且每四年会有一次库存调整。相比之下，国内 互联网公司的资本开支自 2020 年开始明显放缓，从 2019 年的不到 10%的增长， 到 2021 年的略微下滑，再到 2022 年的微幅增长，以及 2023 年的大幅下滑。总 体来看，从 2018 年至 2023 年，国内互联网公司的 CAPEX 几乎没有增长，而同期 北美四大科技公司的 CAPEX 从 668 亿美元增加到 1,474 亿美元。 光迅科技在数据中心光模块市场中具有显著竞争力，其主要客户包括字节跳动等 大型互联网公司。字节跳动在模型侧和应用侧的一些积极进展对光迅科技的股价 形成了强有力的催化作用。此外，光迅科技凭借其零售量价及利润率方面的优势， 国内外云商资本开支力度对比情况如何？ 根据预测，2024 年北美 ...