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DeepSeek-产业链最值得配置的三大赛道
Seek .Seek .(US:SKLTY)2025-02-11 09:29

DeepSeek 产业链最值得配置的三大赛道 20240211 摘要 Q&A 海外算力需求的现状和趋势如何?有哪些值得关注的领域? 海外算力需求持续增长,资本开支并未下降,反而可能持续增加。除了大厂加 快向 ADAMS 进展速度外,NVR 产品迎来了产品迭代周期,这导致了业绩释放与 迭代周期中的小风险叠加,使得海外市场看起来影响重重。从这个角度来看, 海外算力需求并非降本方案,相应的配套公司具备很大的配置潜力。建议重点 关注海外光通信专利链、CAPRO、电源、液冷等环节。这些环节在未来具有较大 的发展空间。此外,今年年底英伟达财报和三月份 GTC 大会将带来层出不穷的 • 海外市场受多重风险叠加影响,算力需求并非单纯降本方案,相关配套公 司如光通信专利链、CAPRO、电源、液冷等环节具备配置潜力,英伟达财报 和 GTC 大会或将带来硬件产品催化。 • 国内公有云市场受益于企业部署能力限制,规模效应凸显,阿里巴巴、腾 讯、百度等公司及衍生小模型公司受关注,网宿科技在边缘计算和 CDN 领 域表现突出,子公司已接入 DeepSeek。 • 三大运营商加大云计算投入,重点提升云服务能力和 to C 侧 ARPU 值 ...