AI应用需求增长-商汤-云从科技等如何受益

摘要 当前 AI 产业的发展可以分为三个核心阶段。首先是模型能力和技术提升阶段， 这决定了模型是否可用，即从 0 到 1 的阶段。其次是模型成本下降阶段，使得 模型能够推广到更广泛的应用场景，更多用户和企业能够使用。最后是应用和 部署阶段，渗透率快速提升。 在这些阶段中，2023 年以 GPT 为代表的大模型 在通用能力上取得了显著突破，各大公司纷纷跟进提升模型能力。例如，商汤 • 2023 年大模型通用能力显著突破，商汤等公司纷纷推出云端通用基础大 模型，如 GPT 系列、谷歌 JIMA 等，并不断迭代升级 deep fake V3 等版 本，推动算力需求增长，大型科技公司投入巨额资本自建算力或通过云计 算合作。 • DeepSeek 等技术发展降低了对算力需求，前期资本投入已形成共识并在 报表层面体现业绩增长。未来机会主要来自应用侧和端侧，包括 To B 端 业务场景落地和私有化需求推动的新产品形态，如讯推一体机、自端侧算 力需求增长等。 • To B 端客户落地需考虑模型能力与应用场景的适配性及投入产出比。 DeepTech 的支持使得应用厂商愿意尝试，带动云端算力增长。To C 端 面临较高 PMF ...