帝尔激光、拉普拉斯等 光伏BC产业链系列会议

帝尔激光、拉普拉斯等 - 光伏 BC 产业链系列会议 20250330 摘要 Q&A 光伏行业的基本面和估值是否有望迎来修复？ 从光伏行业层面来看，基本面和估值都有望迎来修复。首先，随着行业自律、 供给侧政策以及国内外需求的改善，光伏板块已经度过了最底部时刻。最近产 业链环节，如组件端价格出现反弹，地面电站招标价格中的组件价格较之前明 显提升，其中一线组件溢价较为明显。虽然今年（2025 年）整体扩展数量较去 年（2024 年）和前年有所减少，但新技术路线如 BCB 的渗透率持续提升。隆基 系和爱旭等头部公司今年依然保持较大的扩产规模，BC 技术路线逐步得到产业 光伏设备环节有哪些标的机会？ 在光伏设备环节中，变化最大的两个环节是激光支撑环节和热处理镀膜环节， 对应的标的是帝尔激光和拉普拉斯。在 BCB 技术中，激光应用不断增加。例如 隆基在 1.0 版本中电池片环节有两道开槽应用，对应价值量约 3,000 万元；在 2.0 版本中增加到三道开槽应用，价值量提升至五六千万元。此外，一些头部 企业如帝尔激光在去年化环节用激光做图形化，以及后道组件焊接替代红外焊 接，这些新增应用预计价值量可达一两千万至三千万。因 ...