中美新博弈下，机器人供应链的变化如何？

中美新博弈下，机器人供应链的变化如何？20250406 摘要 Q&A 中美贸易战及关税变化对特斯拉供应链的影响是什么？ 中美贸易战及关税变化对特斯拉供应链产生了显著影响。市场调研显示，从 2025 年下半年开始，国内一些 Tier 1 和 Tier 2 供应链企业将转移至泰国建立 配套产能。这一战略布局旨在规避中美大国博弈带来的供应链稳定性问题，确 保供应链安全优于成本考量。然而，随着关税政策变动，中美关系可能进一步 紧张，特斯拉可能会优先选择美国本土或欧洲、日本等国家的供应商，这将显 著增加淘汰中国综合实力较弱的供应商的可能性。 • 特斯拉为应对中美博弈，推行供应链多元化，但关税政策变动可能加速中 国竞争力较弱供应商的淘汰，公司对机器人供应商的评估侧重刚需性、自 动化率和资金实力。 • 国内机器人行业正蓬勃发展，多家巨头入局人形机器人，应关注具备多团 队并行开发、客户多元化优势的国内供应链公司，以及具身智能带来的机 器人大脑硬件及芯片需求。 • 在全球竞争加剧和关税增加的背景下，建议投资者选择抗风险能力强的大 型机器人供应链公司，关注台湾企业提升高端零部件自制能力，并警惕小 型公司被淘汰的风险。 • 202 ...