固态电池量产节奏持续推进，看好产品领先的材料企业

• 固态电池基本面和交易性因素均发生变化，值得重点关注。CIBF 会议将催 化锂电产业链，国轩高科等企业将发布新产品和技术。 • 宁德时代港股上市预示海外产能扩张，一季报后市场风险偏好回归，固态 电池优势明显，新产品推动技术迭代。 • 固态电解质材料中硫化物是未来方向，有研新材、天赐材料等积极布局。 厦钨新能在 NL 正极材料领先，已批量出货消费侧。 • 苹果 AI 应用进展缓慢，计划在浏览器中增加 AI 服务。AI 应用推动算力建 设，数据中心 HVDC 和 AC-DC 供电系统需求突出。 • 人形机器人领域关注科达利、富临精工等锂电精密加工企业，业绩扎实估 值合理。电机板块受益于人形机器人概念催化。 • AIDC 资本开支积极，Meta、阿里等增加 AI 投入，下半年 AI 硬件是投资 重点。光伏高效电池量产积极，新领跑者计划或落地。 • 电网侧第二轮招标金额 176 亿元，行业进入景气周期。新能源配网功率预 测需求落地，特高压建设预期催化板块。 Q&A 摘要 固态电池量产节奏持续推进，看好产品领先的材料企业 20250512 今年（2025 年）电信板块的主要趋势是什么？ 今年（2025 年），高频率的 ...