TMT+每周洞见

Q&A 近期 AI 硬件领域有哪些重要更新和趋势？ 近期 AI 硬件领域有几个重要更新和趋势。首先，海外市场方面，Gorx 发布了 新产品，Meta 宣布了超过一个吉瓦的 AI 大集训项目，而英伟达在中国恢复了 HR 供应，这些都是本周的重要热点。此外，博通产业链和全球 ASIC 芯片指引 也有所上修。国内方面，新易盛和中际旭创等光模块产业链核心标的的业绩预 告超出市场预期，全年的盈利预测也有所上修。ITC 公司如世纪互联也上调了 TMT+每周洞见 20250720 摘要 光通信产业链在全球 AI 产业中占据核心地位，需求高增长，股价表现亮 眼。行业呈现迭代加速、模型架构演进（用通信换算力）、硅光技术加 速渗透三大新规律，推动产品价值重构，旭创盈利超预期即为验证。 海外芯片供应恢复后，本土算力基建投资机会增加。市场对本土基建的 担忧缓解，国产芯片推广加速。国内算力投资提速，IDC 仍是重要基础 设施。Q2、Q3 订单形成产能扩张、并购等将提供长期业绩和估值锚点， 看好 IDC 产业链上下游。 盛宏科技作为 PCB 环节代表，受益于海外算力重回主线，凭借技术和产 能先发优势获得主要供应份额。预计二季度净利润环比 ...