保利物业20250827

保利物业 20250827 摘要 保利物业收款同比增速为 9.7%，无有息负债，资产负债率较低，第三 方物业管理收入同比增长近 20%，市场拓展合同金额同比增长 17.2% 至 14.1 亿元，显示出稳健的财务状况和市场扩张能力。 公司通过专业化组织变革，将住宅、商企和沉浮三个业态独立运营，并 成立工程公司和社区资产管理公司，提升了市场拓展的专业性和效率， 上半年完成 11 个超千万元的大项目，超过 30%的新拓合同额来自存量 客户。 物管和业主增值毛利率保持稳定，但受房地产行情影响，非业主增值毛 利率明显下降。公司通过成立工程公司承接地产端新业务，以对冲传统 非业主增值业务的下滑。 公司对非业主增值业务采取谨慎策略，调整写字楼租金条件以提高出租 率，并通过工程公司拓展新业务，旨在稳定整体毛利率。 公司目标 2025 年毛利额与 2024 年持平或略有增长，预计物管业务保 持稳定，毛利率小幅波动。全年指引方面，收入和利润同比增速不低于 5%，管理费用率有下行空间，归母净利润率基本稳定。 2025 年上半年，保利物业的收入增长了 6.6%，达到 83.9 亿元，归母净利润 增长了 5.3%，达到 8.9 亿元。 ...