恒立液压20250903

恒立液压 20250903 摘要 恒立液压受益于工程机械行业复苏和国产替代加速，其多元化发展战略， 包括从工程机械到非工程机械，从油缸到泵、阀、马达的扩展，增强了 其市场竞争力。 恒立液压积极布局人形机器人领域，特斯拉提高量产预期将带动相关零 部件需求，凭借核心零部件自供能力，恒立液压有望在人形机器人市场 占据重要地位。 恒立液压具有极强的盈利能力和优越的竞争格局，股权集中，管理层具 备远见和逆势扩张的定力，未来盈利能力有望超越三花自控和拓普集团。 2025 年上半年，恒立液压实现营收和利润双增长，其中第二季度营收 同比增长 11%，归母净利润同比增长 18%，毛利率和净利率均有所提 升。 2025 年上半年，恒立液压挖掘机油缸销量同比增长 16%，阀类产品和 马达也有显著增长，国内市场和海外市场均保持正增长。 恒立液压在全球市场布局广泛，拥有 11 个生产基地和 7 个全球营销公 司，通过收购和自建工厂等方式，不断扩大其全球影响力。 预计恒立液压 2025 年至 2027 年收入将增长至 140 亿元左右，归母净 利润预计分别为 27 亿元、32 亿元和 37 亿元，保持十几个百分点以上 的复合增速。 Q& ...