消费电子行业2026年投资策略-存储逆风不改AI端侧大势-把握新品创新及优质供应链

摘要 AI 手机将在 2026 年成为关键趋势，苹果和安卓厂商预计将推出升级版 端侧系统，推动 AI 手机发展，苹果链因 iPhone 17 销售超预期及 Apple Intelligence 迭代，销售情况优于安卓链。 存储价格上涨对中低端安卓手机出货量产生压力，安卓厂商调整策略提 高高端产品占比，苹果 iPhone 受影响较小，预计 2026 年 PC 市场 AI PC 升级可能重新启动。 可穿戴设备和 IoT 领域创新不断，包括带摄像头的新型 AI 耳机、轻量化 AI 眼镜和家庭助手机器人等，这些创新将提升相关领域估值，苹果和安 卓大厂均有布局。 汽车智能化取得进展，L3 级别测试牌照落地，特斯拉测试 Robot Taxi，为芯片、方案及传感器供应商提供机会，智能化渗透率提升带来 结构性机会。 立讯精密是整机组装环节的绝对龙头，服务于苹果、OpenAI、谷歌等 客户，在穿戴 IoT 领域表现出色，其子公司汇聚科技在光纤跳线领域业 绩高速增长。 Q&A 2025 年消费电子板块的整体表现如何？有哪些主要影响因素？ 2025 年，整个电子板块上涨了约 40%，而消费电子板块则与整体电子指数基 本同步，但略微 ...