英伟达Rubin及国内外情况

英伟达 Rubin 及国内外情况 20260106 摘要 英伟达 VR 200 架构在关键零部件中板上实现重大革新，承担更多功能 并实现高效集成，提升整体算力，应对单颗 GPU 高功耗挑战，普遍采用 液冷技术散热，PCB 板层数增加，对铜等原材料需求量增加。 英伟达标准化系统设计减少了品牌商如戴尔、华硕等在产品设计上的自 主空间，导致服务器配置同质化，品牌商调整主板、内存和硬盘等组件 的灵活性降低，可能促使部分品牌商转向 AMD 或谷歌。 超微因与英伟达的深度合作关系和产品高稳定性，在国内 GPU 服务器市 场占据领先地位，华硕和技嘉逐步进入市场，戴尔是全球服务器总量第 一的公司，联想与英伟达合作关系相对紧张。 富士康作为主要代工厂，与英伟达保持深度捆绑关系，负责 H100、H200 显卡以及 B100、B200 模组的生产和组装，广达和英业 达的市场份额变化尚不明显，但预计未来几个月内能见度将提升。 英伟达与富士康在供应链管理方面紧密合作，指定生产线并部署全套自 动化设备和机器人，确保与工业互联网的高度匹配，实现高效生产和组 装，预计相关变化带来的实际效果将在今年年中开始显现。 Q&A 英伟达最新的 VR ...