龙净环保20260125

龙净环保 20260125 龙净环保在烟气治理领域保持领先地位，市场占有率约为 30%，并通过 超低排放改造项目巩固优势，同时积极拓展非电行业市场，受益于火电 需求增长，订单量再次上升。 紫金矿业增持龙净环保股份至 33.76%，增强了公司的长期成长确定性， 有助于提升公司估值，并为未来的发展提供更强有力的支持。 绿电业务是龙净环保业绩增长最快的领域，拉果措项目盈利状况良好， 黑龙江多铜项目负荷提升，玛米措和刚果金项目预计分别在 2026 年和 2029 年投产，将显著提升 EPS 和 ROE。 储能业务方面，公司布局 8.5 吉瓦时电芯及 2 吉瓦时 PAK 系统，2024 年出现亏损，但已实现边际改善，预计未来扭亏为盈，场地利用率提升 将推动业务发展。 公司正开发电动矿卡，并与紫金签署相关协议，在矿山装备方向取得进 展。爬壁机器人等新兴领域也有布局，有望成为潜在增长点。 垃圾焚烧业务逐步剥离，危废处理业务通过委托运营模式进行边际改善， 有望减少亏损压力和商誉减值风险，对整体业绩形成正面影响。 预计 2027 年公司整体业绩可达 17 亿以上，实现 26%左右的复合增长 率。从成长角度看，公司 PEG 远小 ...