谈空天的NV链-SPACEX

谈空天的 NV 链：SPACEX20260125 摘要 空天光伏领域确定性高，预计 2026 年达 10GW，2027 年超 50GW， 设备产线优先投入，HJT 技术为主，价格预计上涨 50%-100%，一季报 上限或达 5 亿美元，核心公司景气度估值将因量价齐升而增长。 商业航天领域，菲沃科技紧固件价值量有望提升至火箭健体 50%以上， 单件价值 5,000 万，西部材料应用广泛，景气度提升，有望成为全球顶 级供应商。星座运营环节关注顺浩、普天等公司。 SpaceX 和特斯拉计划每年实现 100GW 美国光伏产能，SpaceX 面向 太空，特斯拉面向地面。太空光伏受益设备环节，电池组件辅材用量提 升，钙钛矿技术渗透，金硅逐步替代生化加材料。 美国本土组件产能约 65GW，电池片仅 3GW，依赖进口。中国企业有 望受益于美国扩大地面光伏产能，设备产业链率先受益，其次是核心辅 材及技术壁垒高的主链环节。 火箭发动机壁垒高，国家队主导，新进入者面临挑战。订单超预期下， 关注航天动力。火箭产业链上游材料环节，推荐西诺新贵等公司，估值 容忍度通常较高。 Q&A SpaceX 赛道的投资机会有哪些显著特点？ Spac ...