未知机构：国联民生通信硅光和CPO产业趋势分析及当前的投资建议会议纪要-20260210

国联民生通信 | 硅光和CPO产业趋势分析及当前的投资建议会议纪要 会议要点 1. 硅光与CPO产业趋势核心判断 • CPO技术发展阶段与平台定位： · 英伟达已将CPO交换机更新至200G平台（两款Spectrum和Quantum交换机），CPO替代不会在100G平台深化，未 来渗透率围绕1.6T光模块（200G应用）展开。 · 从公开信息看，2026年英伟达推动的是Sc 国联民生通信 | 硅光和CPO产业趋势分析及当前的投资建议会议纪要 会议要点 1. 硅光与CPO产业趋势核心判断 • CPO技术发展阶段与平台定位： · 英伟达已将CPO交换机更新至200G平台（两款Spectrum和Quantum交换机），CPO替代不会在100G平台深化，未 来渗透率围绕1.6T光模块（200G应用）展开。 · 从公开信息看，2026年英伟达推动的是Scale out场景的CPO应用，Scale up替代存在更高门槛（如SerDes速率、 CoWoS侧产业协同进展）。 • CPO对光模块的替代测算： · 两颗大功率CW光源可替代一个1.6T光模块；英伟达Quantum交换机（51.2T容量，4颗12.8T芯片）原需72 ...